2026 上半年柴油发电机组出口再提速:据中国内燃机工业网披露的海关总署口径,1-6 月发电机组出口 31.80 亿美元,同比 +33.35%——较 1-5 月 +24.64% 进一步加速,而内燃机行业整体出口同比仅 +14.67%,柴发跑赢大盘 18.7 个百分点。叠加 7 月底 40 亿+ 招标潮,业内普遍预期 Q3 柴发将出现一轮 5-10% 涨价。本文用 3 组数据 + 1 张表,拆解涨价逻辑。
一、H1 出口 3 组数据(海关总署口径)
出口金额、增速、单价的同步抬升,印证本轮不是「量增价跌」,而是「量价齐升」:1-6 月内燃机出口 148.84 亿美元同比 +14.67%,发电机组 31.80 亿美元同比 +33.35%,而 1-5 月增速为 +24.64%,1 个月时间再加速 8.7 个百分点;同期进口 48.75 亿美元同比 -2.96%,出口/进口结构进一步优化。福建德塔等头部企业 1-5 月已出口 6000+ 台、货值近 4 亿元,福州海关数据 +11.8% 印证「沿海加工贸易 + 一带一路」双线放量。
二、7-8 月 3 大招标事件(机构口径)
| 项目 | 时间 | 规模 |
|---|---|---|
| Z 客户 AIDC 柴发招标 | 7 月底 | 体量 超 40 亿元 |
| A 客户 AIDC 柴发招标 | 8 月初 | 明确开启,机构预期高 |
| 联通辽宁分公司低压柴发 | 2026 集中采购 | 预算 707.7 万元(不含税) |
3 个项目指向同一信号:AIDC 备用电源进入「招标密集兑现期」。机构共识 7-8 月量价催化同时到来,板块估值已修复至 2026 年 15x,但仍低于 AI 链主流设备。
三、涨价逻辑 + 中小厂商 3 个对策
涨价支撑来自 3 重:①出口高增长拉动大功率机组产能紧张(潍柴 2027 指引 5000-6000 台/年,扩产 50%+);②7 月底 40 亿招标一次性吸收 Q3 产能;③核心部件(增压器、ECU、滤清器)同步提价。中小厂商建议:① 提前 30-60 天锁价大功率机组,合同加「价格联动」条款;② 增加 1-2 个核心部件备选供应商,避免单一被卡;③ 国内订单适当提价 3-5%,对冲出口端转单风险。
短期看,7-8 月的招标兑现度决定 Q3 涨幅能否兑现 5-10%;长期看,出口 +33.35% 与国内 AIDC 招标双轮驱动,柴发行业 2026 全年大概率走出「量价齐升」独立行情。
